Les perturbations commerciales ont été nombreuses et plusieurs entrepreneurs ont dû «naviguer à vue» au cours des derniers mois. D’ailleurs, de nombreuses entreprises ont emprunté ou reporté des paiements d’emprunts à cause de la crise de la COVID-19.
La gestion des liquidités est ainsi devenue la principale source d’anxiété de nombreux gestionnaires.
Alors, maintenant que cette première vague est passée et que les prêts sont toujours bien présents, il est temps de rallumer les radars et d’y voir plus clair… de façon objective!
Trois ratios pour y voir plus clair dans vos emprunts
Nous vous suggérons aujourd’hui de remettre le nez dans vos colonnes de chiffres pour calculer trois ratios. Il s’agit de trois indicateurs essentiels à surveiller pour assurer la bonne santé financière à long terme de votre entreprise.
Lorsque vous contractez un emprunt, il est important de maintenir une surveillance sur les trois ratios de levier financier suivants :
- Ratio emprunts/capitaux propres
- Ratio du service de la dette
- Ratio d’endettement
Pourquoi ces ratios de levier financier sont-ils importants?
Simplement parce qu’ils vous démontrent deux choses importantes :
- Si vous êtes capable de rembourser votre prêt
- Si vous êtes en mesure d’emprunter davantage (au besoin)
Comment calculer ces trois ratios pour votre entreprise?
1. RATIO EMPRUNTS/CAPITAUX PROPRES :
DIVISER
le total du passif de l’entreprise
PAR
les capitaux propres
Explications sur le résultat :
Il n’y a pas de ratio parfait ou idéal, mais il existe tout de même des normes selon votre secteur d’activité.
En général, on dira que plus ce ratio est faible, plus cela démontre que l’entreprise est en bonne posture vis-à-vis de ses créanciers et qu’elle a une bonne capacité à régler ses dettes.
Si ce ratio a une tendance à la hausse dans le temps (de trimestre en trimestre, par exemple), on dira que la dépendance aux créanciers s’accentue.
2. RATIO DU SERVICE DE LA DETTE :
DIVISER
le bénéfice avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements (BAIIDA)
PAR
les paiements d’intérêts et de capital
Explications sur le résultat :
En gros, ce ratio indique le montant qu’une entreprise génère pour chaque dollar de capital et d’intérêts dus. Attention, le résultat ne devrait pas être inférieur à 2. Votre BAIIDA devrait donc couvrir au moins deux fois les intérêts et le capital des emprunts contractés.
3. RATIO D’ENDETTEMENT :
DIVISER
la dette totale de l’entreprise
PAR
son actif total
Explications sur le résultat :
Ce ratio dette-actif indique le pourcentage de l’actif qui été financé par des créanciers, peu importe les sources de ces dettes. Un ratio élevé indique donc une forte dépendance aux capitaux empruntés. Cela pourrait être interprété comme un signe de faiblesse financière.
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